来源时间为：2017-07-27
原标题：互金另类：“慢”下来的积木拼图2014年，小米公司、顺为资本3719万美金战略投资P2
原标题：互金另类：“慢”下来的积木拼图
2014年，小米公司、顺为资本3719万美金战略投资P2P平台积木盒子，让积木盒子在互联网金融行业里声名鹊起。
作为积木盒子时任CEO，董骏也成为中国互联网金融行业最知名的明星创业者之一。
对董骏早所耳闻，但一直未曾谋面，没想到第一次见到董骏的场景，却甚是意外。这时，董骏的对外公开身份已经不再是积木盒子的CEO，而是积木拼图集团CEO，积木盒子成为积木拼图集团的一个核心子业务。
一、初见董骏
前一段时时间，应积木拼图集团邀请，笔者与其他媒体的朋友一同来到积木拼图集团总部，与董骏就积木拼图集团的战略与业务进行了细致沟通。
积木拼图集团总部刚搬迁新址，位于朝阳区远洋·光华国际的5层。积木的员工在带领我们参观新办公室，途径办公区东南角落位置的一个办公桌时，指着旁边座位上一个留着干净短发的员工介绍，“这是我们老板董骏，一会他会给大家沟通业务情况”，董骏抬头微笑着给我们打招呼。
当时，我有一些诧异，虽然之前听说过很多硅谷明星创业者，在开放办公区与员工一起办公发的故事，但在中国，还是真真切切的第一次看到。积木拼图集团已经是一个融资过亿美金的明星独角兽企业，董骏在创建积木盒子之前就已经是一位成功的投资银行家与创业者。董骏是笔者见到的唯一一个领导着独角兽级企业，还依然坚持在开放办公区办公的创始人。
这也许正是是积木拼图团队务实、开放与透明文化的一个体现吧。
二、关于积木拼图
积木盒子在互联网金融行业享有盛名，但对于其母公司积木拼图集团，很多人会稍显陌生。
团队源于2012年，是由董骏、魏伟、彭笑玫三位来自金融、IT与互联网领域的几个好友联合发起的跨界创业，最早专注做尽职调查数据服务的企业征信平台企乐汇。因为这个跨界创业团队汇聚了不同领域的几位人才，很像积木一样拼在一起。
2013年8月，团队上线了互联网P2P平台积木盒子，积木盒子发展迅速，2014年，即获得来自欧洲Ventech的千万美元A轮投资，2015年又获得小米与顺为资本领投3719万美元B轮融资;2016年，来自英国的金融机构天达集团领投，积木盒子完成8400万美元C轮融资。
创业仅四年，积木拼图就完成了从0到独角兽企业的跨越。
除了企乐汇和积木盒子业务之外，团队还一直在尝试一些其他新业务。2016年6月，积木盒子与其他拓展的新业务完成整合，成立了品钛集团，积木盒子CEO董骏出任品钛集团CEO，魏伟出任COO。
从2012年开始在互联网金融领域创业，董骏、魏伟带领团队经过了许多轮的努力与尝试、成功与失败，到2016年，公司在过去几年开拓的业务基础上渐渐归拢到了三个主要方向。
第一个是以积木盒子为代表，包括积木时代、积木小贷为主的的互联网普惠金融业务。
第二个是以读秒为代表的智能信贷决策引擎业务。
第三类是以璇玑、虹点基金和麦芬保险为代表的标准化金融资产智能配置业务。
在完成品钛集团重组不久，管理团队发现，以读秒、璇玑为核心的智能金融服务业务与以P2P平台积木盒子为代表的微金融业务，在客户类型、服务方式、技术要求、监管法规以及未来发展路径都有较大不同，
为了让业务更加专注、聚焦，经过认真讨论和慎重决策，以董骏为首的管理团队决定将品钛集团再次重组，这次是把业务分拆成两个独立的集团。
2016年9月，原品钛集团对外正式宣布一份为二，一块保持原名品钛集团，新的品钛集团CEO由原集团COO魏伟出任。另外一个板块叫积木拼图集团，由原品钛集团CEO董骏出任积木拼图集团CEO。
拆分以后，两个集团的定位变得更加清晰。
新品钛集团将继续坚持智能金融服务商的定位，专注于大数据处理和金融科技研发，为企业提供高效的智能金融服务和解决方案。集团旗下包括读秒智能信贷、璇玑数字化资产配置、虹点基金、麦芬保险与企乐汇等公司，拥有基金销售牌照、保险经纪牌照和企业征信牌照。
而新的积木拼图集团定位于互联网普惠金融服务商，专注于小微信贷的资产开发和风控技术，提供网络借贷信息中介服务，和针对小微企业与个人的信贷服务。积木拼图集团旗下包括积木盒子、积木时代、积木小贷等公司，并拥有网络小额贷款牌照。
重组完成后，品钛集团与积木拼图集团将各自成为独立法人公司，从商业模式，股权结构，企业品牌、管理团队与办公场地上完全独立，各自进行专业化运营。
重组后，也使得P2P平台积木盒子的定位更加清晰简单，完全杜绝了混业经营的风险，也符合政府的《网络借贷信息中介业务活动管理暂行办法》的要求，使其已经具有的合规优势进一步放大。
三、董骏其人
积木拼图集团CEO董骏是一位成熟的创业者，曾有5年华尔街跨国银行经验，8年中国中小企业金融服务经验。最早在以色列第一大银行(BANKHAPOALIM)任结构投资经理，管理超过40亿美元的资产;2008年回国创业创立了恒信悦华(CreditHeng)，期间积累了丰富的中国西部地区的中小企业金融服务领域经验。这些经历成为他后来主导创建积木拼图集团的基础。
笔者采访到积木盒子前公关负责人王以超，王以超聊起其老东家时说，“董骏为人非常Nice，因为做金融出身的，总体风格比较偏稳健。尤其在风控这块，积木盒子是互联网金融行业里做得比较好的，其借鉴了传统金融机构的风控体系，积木拼图集团CEO董骏和积木盒子CEO谢群也都是这方面的专家。”
王以超对前东家的评价，也印证了笔者的判断。积木拼图集团在中国互联网金融行业，甚至在整个互联网领域都是一个另类，它的稳健气质让人赞叹。
董骏在接受砺石商业评论专访时，也坦诚的说，“相对来说，积木拼图集团整体业务会更趋向于保守一点，如果从我们品牌地位和子公司业务量层面，在今天来说并没有那么匹配。比如积木盒子的业务交易量大概处在一线互金梯队中下的位置，但它的品牌相对来说是中上的位置，这也体现了我们比较保守的选择。”
慢下来，对于积木拼图集团来说，是一次的主动的战略选择，它在准备一轮长跑。
四、“慢下来”积木拼图
积木拼图集团主要有三个模式，一个是积木盒子，定位P2P平台;一个是积木小贷，定位互联网小贷公司，牌照在江西;另外一个是积木时代，专门布局三四线城市，定位做夫妻老婆店贷款的小额信贷服务，目前在全国大概有40个网点。
积木盒子、积木时代与积木小贷三个业务并不是孤立存在的，而是相互协同。
积木盒子是一个互联网2C的品牌，它拥有很多的C端客户，它所做的事是把一些愿意出借钱的人和一些愿意借款的人的信息对接到一起，是一个借贷信息的撮合平台。
积木盒子并没有线下体系直接获取借款客户，主要依靠积木时代在线下不断寻找优质的借款人，这些借款人的借款需求会放到积木盒子上面，由那些愿意出借钱的投资人去做投资筛选。
积木小贷拥有互联网小贷牌照，它是积木拼图集团利用自有资金进行合理放款的一个通道。
积木盒子解决信息撮合，积木时代解决对于信贷资产的获取和风险管理，积木小贷解决合理的放款通道，这三者构成了较为完整互联网普惠金融的生态。
在积木拼图集团的业务布局中，积木时代发挥着重要的价值，它是积木盒子平台上优质借款人的主要来源。积木时代区别于很多创业公司主打一二线城市，而是下沉到三、四线市场布局，它的客户群体在英文里叫做“mama-and-papa’sshop”，中文叫做“夫妻老婆店”，例如卖早餐、开小卖铺等一些做小生意的小老板。
一般的互联网公司在拿巨额融资后，团队会迅速膨胀，但积木时代发展非常稳健，从一开始的20人团队，到500人团队、700人团队，再到今天接近1000人团队，花了3年多的时间，一共只建立了大概40个三四线城市的网点。
董骏认为，积木拼图集团所处的互联网金融行业是一个很宽、很长的跑道，是一个万亿级别甚至数十万亿级别的的市场，这个行业不同于互联网出行、O2O与在线视频等其他互联网行业，企业随时进来，随时都会有机会。
所以互联网金融行业对短期市场份额、对短期业务规模的诉求不是那么大，产品质量与服务的质量才是企业笑到最后的核心。
例如积木时代，虽然现在只覆盖40个城市，每个月服务1000家夫妻老婆店，1000家夫妻老婆店每家借五万到八万块钱。其在集团体系内重任，不是做大规模，而是聚焦在如何打造一个既保证服务质量，又能够防范金融风险的一个坚不可摧的体系。
在完成体系打造后，积木时代完全有信心将来每个月能服务数十万甚至上百万的客户，变成一个百亿、千亿级别的公司，而不会因为现在的稳健而错失机遇。
董骏认为，相比竞争对手，积木拼图集团最大的核心竞争力是其长期坚守的价值观。因为金融服务可能会产生很多风险，是可能会影响到很多家庭的一个产业，这个产业里，必须能辨别真实的客户需求并去提供合理的信贷服务，并且做成一个合理的商业模式。
那么，这个行业的从业人员首先一定要是一个正直的人。
所以董骏非常重视团队核心人物的价值观，每一个关键岗位，他都会亲自去参与面试，做很多的沟通。
无论是技术岗位、市场岗位还是风控岗位，耐性与善良都是董骏最为看重的。他认为，不同于与其他互联网行业，在积木拼图，耐性一定要好过他的狼性，善良一定要超过他的聪明，或者说善良比聪明更重要。
对于现在有一些与积木盒子类似的P2P平台公司，交易规模非常大，并且集中在高收益产品里，对这种模式董骏并不看好。
“在金融市场中动作太快，总是会伴随着一定的副作用，而这个副作用往往就变成了金融风险。不要急于求成，不要把这个事做成很大的量变成一个很高的优先权”，这是董骏时常在提醒自己的。
为了增加抵抗风险的能力，积木拼图集团与行业竞争对手相反，它一直在控制积木盒子P2P业务的在贷余额，目前只有50多亿的水平，在互联网金融企业一线梯队是比较低的，但董骏认为，这个交易量与自有资本金相比是合理的。
董骏将积木拼图集团形容为一个类银行的构建，持有互联网小贷牌照的积木小贷拥有自有资金，积木时代掌握着资产管理能力，而P2P平台积木盒子则有点像银行体系内的杠杆资金。只有增加积木小贷的自有资本金，提高整个体系抗御风险的能力，才是逐渐增加积木盒子在贷规模的前提。积木盒子利用的是杠杆资金，它的在贷规模必须根据体系抗风险能力而有序增加。否则放大积木盒子的“杠杆作用”，对于企业来说是非常危险的。
最后，基于积木小贷自有资本金与积木盒子的在贷规模增长，积木时代的门店才会选择进一步扩张，增加在信贷资产这一端的客户数量。所以，积木盒子、积木时代与积木小贷是相互协同的三个业务，任何一块不能超出另外两块而独自高速增长。
中国整个互金领域所服务的这些资产还没有经过完整的经济周期，大部分的互金资产开始于2012-2014年，特别大的增长始于2015年和2016年。在这段时间，中国的经济是非常稳定的，有一些小规模的信贷危机出现于银行的中小企业服务板块，但是整体并没有经历体系性的风险。
互金资产是不是可以熬得过体系性风险，还无法判断。
积木拼图集团对于风险的底线思维比较重，也源于其创业团队本身都有一些经历，团队里不少人在金融机构的时候经历过一次或两次金融危机，对互联网金融行业的理解会更深刻一些，所以会主动选择一些盈利性低
